Saltar al contenido
HF .cl
EN

Simulador de Pensión

AFP · APV · Alternativas

Datos personales

Finanzas actuales

$
$

Configuración AFP

A (+riesgo) → E (-riesgo)

Supuestos

% del tiempo sin cotizar (desempleo, informalidad)

Ahorro voluntario (APV)

$

Ahorro adicional

$

Modalidad de retiro

Simulador de Pensiones Chile

Proyecta tu pensión AFP, APV y alternativas — incluyendo jubilación fuera de Chile

El sistema chileno de pensiones se basa en capitalización individual obligatoria vía AFP (10% del sueldo imponible hasta 81,6 UF). Este simulador proyecta tu saldo acumulado al jubilarte, la pensión mensual en las tres modalidades legales (Retiro Programado, Renta Vitalicia y Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida), compara los 5 multifondos (A-E), integra el beneficio del APV (Régimen A o B), evalúa alternativas como Fondos Mutuos, Inmobiliario, ETFs y Cuenta 2, y calcula el poder adquisitivo equivalente si decides jubilarte en España, Argentina, Perú, Uruguay, Estados Unidos, Portugal, México o Colombia — considerando convenios bilaterales de seguridad social.

¿Qué incluye este simulador?

  • ✓ Proyecta tu saldo AFP considerando sueldo, crecimiento, fondo elegido y lagunas.
  • ✓ Calcula tu pensión en las 3 modalidades legales: Retiro Programado, Renta Vitalicia y Mixta.
  • ✓ Compara los 5 multifondos (A-E) con los mismos datos.
  • ✓ Integra APV (Régimen A o B) y calcula el beneficio tributario anual.
  • ✓ Evalúa alternativas: Fondos Mutuos, Inmobiliario, ETFs, Cuenta 2, Depósitos a Plazo.
  • ✓ Muestra el poder adquisitivo equivalente si te jubilas en España, Argentina, Perú, USA, Portugal, etc.

¿Cómo funciona?

El Simulador de Pensión Chile proyecta con precisión cuánto recibirás de pensión al jubilarte en Chile, considerando el sistema de capitalización individual obligatorio de las AFP, los 5 multifondos (A-E), tu APV voluntario, inversiones alternativas y la posibilidad de jubilarte en el extranjero.

¿Cómo funciona el sistema de pensiones chileno?

Chile tiene un sistema de capitalización individual obligatoria (DL 3.500 de 1980). Cada trabajador dependiente cotiza mensualmente el 10% de su sueldo imponible (con tope 81,6 UF, actualizado en enero) a una cuenta individual en una AFP. Ese dinero se invierte en un multifondo y su rentabilidad real determina cuánto capital habrás acumulado al jubilarte.

Los 5 multifondos AFP — diferencias de rentabilidad

  • Fondo A (más riesgoso): hasta 80% renta variable. Rentabilidad histórica real ~5,0% anual. Recomendado para jóvenes con 20+ años hasta jubilar.
  • Fondo B (riesgoso): hasta 60% renta variable. Rentabilidad histórica ~4,0%.
  • Fondo C (intermedio, por defecto): hasta 40% renta variable. Rentabilidad histórica ~3,5%. Default para trabajadores entre 36 y 55 años (hombre) o 36-50 años (mujer).
  • Fondo D (conservador): hasta 20% renta variable. Rentabilidad histórica ~2,8%. Default para trabajadores 56-65 (H) o 51-60 (M).
  • Fondo E (más conservador): hasta 5% renta variable, casi 100% renta fija. Rentabilidad histórica ~2,0%. Recomendado para pensionados.

La elección del fondo es la decisión más impactante para el monto final de tu pensión. Un trabajador de 30 años con sueldo $1.500.000 en Fondo A puede acumular casi el doble que en Fondo E durante 35 años de trabajo.

Las 3 modalidades de pensión en Chile

  1. Retiro Programado: tu saldo permanece en la AFP, que paga una mensualidad calculada cada año en función del saldo restante y expectativa de vida. Ventaja: es heredable si falleces. Desventaja: la pensión puede bajar año a año si el saldo se agota más rápido que la expectativa.
  2. Renta Vitalicia Inmediata: traspasas todo tu saldo a una Compañía de Seguros de Vida, que te paga una mensualidad fija, vitalicia y en UF. Ventaja: ingreso garantizado hasta el fallecimiento, indexado a inflación. Desventaja: no es heredable (salvo pensión de sobrevivencia al cónyuge).
  3. Renta Temporal con RV Diferida: primero recibes Retiro Programado por X años y luego cambia a Renta Vitalicia. Modalidad mixta.

APV: el ahorro voluntario con beneficio tributario

El Ahorro Previsional Voluntario (APV) complementa tu pensión y tiene dos regímenes:

  • Régimen A (Art. 20 L LIR): el Estado aporta un 15% adicional (bonificación fiscal) sobre tu aporte anual, con tope de 6 UTM/año (~$470.000). Conviene para rentas bajas o exentas de IGC.
  • Régimen B (Art. 42 bis LIR): el APV reduce la base imponible del Impuesto Único al Trabajo (IUT), con tope de 50 UF mensuales (600 UF anuales). Conviene para rentas altas en tramos 5 en adelante (≥ 70 UTM mensual).

Alternativas complementarias a la AFP

Aunque la AFP es obligatoria para trabajadores dependientes, puedes complementar tu pensión con:

  • Cuenta 2 AFP: ahorro voluntario dentro de tu AFP, con la misma rentabilidad del fondo y hasta 4 retiros al año. Sin beneficio tributario.
  • Fondos Mutuos Accionarios / Balanceados: liquidez total, diversificación, tributa ganancia de capital en IGC.
  • ETFs internacionales (S&P 500, MSCI World): vía broker (Fintual, Vector, Interactive Brokers). Diversificación global y cambiaria. Considerar FATCA y CDIs.
  • Inversión inmobiliaria: compra de propiedades para arriendo. Flujo mensual, apalancamiento hipotecario, protección inflacionaria (UF). DFL-2 puede tener exenciones.
  • Depósitos a Plazo + Bonos: portafolio conservador, DAP en UF, bonos BCP/BCU y corporativos. Garantía estatal hasta 200 UF.

Jubilarse fuera de Chile siendo chileno

Chile tiene convenios bilaterales de seguridad social con la mayoría de países iberoamericanos (Convenio Multilateral Iberoamericano, 2011) que permiten totalizar años cotizados y cobrar la pensión chilena desde el extranjero:

  • España: convenio vigente, cost-of-living 15% mayor que Chile, CDI evita doble tributación. Excelente destino.
  • Portugal: régimen NHR (hasta 2024) o sus sucesores pueden reducir tributación a pensiones extranjeras. Convenio vigente.
  • Argentina, Perú, Colombia, México, Uruguay: convenios vigentes, cost-of-living más bajo → mayor poder adquisitivo de la pensión chilena.
  • Estados Unidos: NO hay convenio bilateral de seguridad social con Chile (los años trabajados en Chile NO cuentan para Social Security USA y viceversa), pero el Tratado Chile-USA para evitar doble tributación (aprobado 2023) ya está vigente.

Reforma de Pensiones 2025 (Ley 21.735)

La reforma previsional promulgada en 2025 introduce un aporte adicional del empleador que crece gradualmente del 0% al 8,5% durante 9 años: 6% va a tu cuenta individual (aumenta el aporte total al 16%) y 2,5% financia un nuevo Seguro Social colectivo. Cuando esté totalmente implementado, las pensiones proyectadas podrían ser hasta un 40% mayores que las estimadas con las tasas actuales.

¿Cuál es una buena tasa de reemplazo?

La OCDE recomienda una tasa de reemplazo de al menos 70% del último sueldo. En Chile, el promedio actual es solo 40% para hombres y 30% para mujeres, debido a lagunas previsionales, aportes sobre tope imponible y mayor expectativa de vida femenina. Este simulador te muestra tu tasa de reemplazo proyectada para que evalúes si necesitas aumentar APV, considerar alternativas o postergar la jubilación.

Fórmula utilizada

Saldo final AFP = Σ (Aporte_mensual_t × (1+r)^(N−t)) + Saldo_inicial × (1+r)^N, donde r es la rentabilidad real mensual del fondo y N el número de meses hasta jubilar. Aporte_mensual = min(Sueldo; 81,6 UF) × 10% × (1 − %Lagunas). Pensión mensual (Retiro Programado) = Saldo × i / (1 − (1+i)^−n), donde i es la tasa técnica mensual (~3% anual) y n los meses de expectativa de vida según tablas RV-2020. Renta Vitalicia ≈ Retiro Programado × 0,9 (buffer compañía de seguros). Tasa de reemplazo = Pensión / Último sueldo × 100.

Base legal

DL 3.500 de 1980 (Sistema de Pensiones, modificado por Ley 21.735 de 2025 – Reforma Previsional). Art. 62 DL 3.500 (Retiro Programado); Art. 61 (Renta Vitalicia Inmediata); Art. 64 (Renta Temporal con RV Diferida). Ley 20.255 (PGU). Art. 20 L) LIR (rebaja APV Régimen B); Art. 42 bis LIR (600 UF anuales). Convenio Multilateral Iberoamericano de Seguridad Social (2011, en vigor 2011). Convenios bilaterales vigentes con Argentina, Uruguay, España, Portugal, Perú, Colombia, México, Canadá, Australia, Países Bajos, Bélgica, Dinamarca, Noruega, Suecia, entre otros. Tablas RV-2020 y B-2020 de la Superintendencia de Pensiones para expectativa de vida.

Supuestos y limitaciones

Rentabilidad real del fondo elegido: A ~5,0%; B ~4,0%; C ~3,5%; D ~2,8%; E ~2,0% (promedios históricos 2002-2023). Tope imponible AFP de 81,6 UF (actualizado anualmente en enero). Comisión AFP se extrae del total (TotalRatePercent − 10%). Aporte obligatorio = 10% del imponible. Lagunas previsionales reducen proporcionalmente el aporte. Tasa técnica de anualidad = 3% anual (promedio usado por AFP para Retiro Programado). Expectativa de vida: hombre 86 − edad jubilación; mujer 90 − edad jubilación. Renta Vitalicia = 90% del Retiro Programado (buffer actuarial aproximado). Retornos APV siguen al fondo elegido. Ahorro adicional (Cuenta 2, fondos mutuos) renta al porcentaje indicado por el usuario. Cost-of-living por país basado en Numbeo (Chile=100).

Herramienta de estimación referencial. NO reemplaza una asesoría profesional ni simuladores oficiales de AFPs o SP. No modela con precisión: (1) reforma previsional 2025 en régimen transitorio — el aporte adicional de empleador (6% a cuenta individual + 2,5% seguro social) se implementa gradualmente en 9 años; (2) Pensión Garantizada Universal (PGU) de $250.000, que se pierde o reduce si tu pensión supera topes; (3) pensión mínima con aporte solidario; (4) impuesto a pensiones (exento hasta 13,5 UTA anuales); (5) modalidad mixta con diferentes parámetros; (6) jubilación anticipada (requiere pensión ≥ 70% promedio últimos 10 años); (7) Bono por Hijo; (8) cambios futuros en la tabla de tramos del IUSC o en el tope imponible. Los convenios internacionales permiten totalizar años pero las condiciones concretas de cobro dependen del país destino.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se calcula la pensión en Chile?
La pensión se calcula tomando el saldo acumulado en tu cuenta individual AFP y dividiéndolo por el Capital Necesario Unitario (CNU), que depende de tu expectativa de vida al jubilar y de una tasa técnica (~3% anual). Fórmula: Pensión mensual = Saldo × i / (1 − (1+i)^−n), donde i es la tasa técnica mensual y n los meses de expectativa de vida.
¿Qué son los multifondos A, B, C, D, E?
Los 5 fondos obligatorios de las AFP, ordenados por riesgo/retorno: A (+80% renta variable, histórico ~5% real), B (hasta 60%, ~4%), C (hasta 40%, ~3,5%), D (hasta 20%, ~2,8%) y E (hasta 5%, ~2%). A mayor edad, más conveniente es migrar a fondos conservadores.
¿Qué son el Retiro Programado y la Renta Vitalicia?
Las dos modalidades principales. Retiro Programado: saldo queda en AFP, pensión puede bajar al agotarse, es heredable. Renta Vitalicia: traspasas saldo a Compañía de Seguros que paga mensualidad fija vitalicia en UF, no heredable pero garantizado de por vida.
¿Cuánto conviene aportar en APV?
En Régimen B rebaja base del IUT hasta 50 UF mensuales (600 UF/año); conviene en tramos altos (>70 UTM mensuales). En Régimen A el Estado aporta 15% (tope 6 UTM/año); conviene para rentas bajas o exentas.
¿Puedo jubilarme en el extranjero siendo chileno?
Sí. Chile tiene convenios bilaterales con España, Argentina, Perú, Uruguay, Portugal, México, Colombia, Canadá, Australia y casi toda Iberoamérica (Convenio Multilateral 2011). Permiten totalizar años cotizados y cobrar la pensión desde el extranjero. Con USA no hay convenio de seguridad social, pero sí tratado para evitar doble tributación (2023).
¿Qué alternativas hay a la AFP para jubilarse?
La AFP es obligatoria para trabajadores dependientes. Puedes complementar con APV (Régimen A o B), Cuenta 2 AFP, Fondos Mutuos, Inversión inmobiliaria (arriendos), ETFs internacionales y Depósitos a Plazo en UF.
¿Qué es la tasa de reemplazo de la pensión?
El porcentaje del último sueldo que recibirás como pensión. La OCDE recomienda al menos 70%. En Chile el promedio actual es ~40% en hombres y ~30% en mujeres debido a lagunas, aportes sobre tope imponible y mayor expectativa femenina.
¿Qué son las lagunas previsionales?
Meses en los que no cotizaste (desempleo, informalidad, licencias). Cada laguna reduce directamente tu pensión futura. Ingresa un % estimado para simular un escenario realista.
¿Me conviene la PGU (Pensión Garantizada Universal)?
La PGU ($250.000 en 2025) es un beneficio no contributivo del Estado para mayores de 65 con renta ≤ al 90% más bajo. Si tu pensión AFP supera cierto tope, pierdes la PGU. Considérala si tu pensión proyectada es baja.
¿A qué edad puedo jubilarme en Chile?
Edad legal: 65 años hombres, 60 mujeres. Puedes postergar (aumenta la pensión) o jubilarte anticipadamente si tu saldo permite una pensión ≥ 70% del promedio últimos 10 años.
¿La reforma de pensiones 2025 cambia el cálculo?
Sí. La Ley 21.735 (2025) incrementa gradualmente el aporte del empleador en 9 años: 6% a tu cuenta individual (total 16%) + 2,5% a Seguro Social. Cuando esté totalmente implementada, las pensiones podrían ser hasta 40% mayores.

¿Te fue útil esta calculadora?